借贷是一个金融行为，与金融相伴而生的是风险，支付宝经营的就是这种风险。所以说，支付宝不怕大家欠债，是假的，只是他们有完善的风险控制系统，通过风控来测算和避免坏账率，是真的。

支付宝的风控主要体现在这几个方面：

一、大数据分析

支付宝背靠阿里巴巴，在大数据上有绝对优势。阿里巴巴现如今已不再是卖货平台，而是一个覆盖人们吃、穿、住、行、玩、购等等的生态帝国。这就意味着它拥有用户全方位的数据，支付宝可以勾画出完整的用户画像，ta多大年龄，做什么工作，每个月收入大概多少，公积金社保缴费多少，有哪些房产，多少负债，是否有过逾期等等，这些都是信贷风控的重要信息。

拥有用户多维度的大数据，有助于支付宝分析用户的可靠程度，从而判断用户的违约风险，最终得出能给多少借呗、花呗额度。

二、信用惩戒系统

如今是个信用社会，信用代码、黑名单、联合惩戒……这样的词汇和人们日常生活联系越来越多。攒“信用”甚至成为了硬通货。从某种程度说，经济主体之间发生的借贷行为，甚至可以说是信用关系的转移。

既然如此，在 “信用”身份证全面普及的今天，支付宝利用信用惩戒系统，是其风控的核心。目前支付宝的借呗是上报央行征信系统的，虽然花呗没有上报央行征信系统，但也会上报到芝麻信用以及百行征信，这两个征信系统并不比央行征信系统威力小。

基于信用惩戒的威力，很多人都不敢轻易的逾期或者不还款。

三、借贷利息高于坏账率

支付宝并不是没有坏账，实际上它也有坏账，比如目前花呗的坏账率大概是在1%左右，但是这个坏账率对支付宝的盈利影响不大，因为借呗花呗的利率较高，可以把坏账率给覆盖过去。

目前借呗的利率大概是在日息万分1.5到万分之4之间，大部分人的利率都是在日息万分之4到万分之5之间，相当于年化利率在14.4%到18%之间。而借呗花呗的资金一部分是支蚂蚁金服自有资金，还有大部分融资活得，但是目前蚂蚁借呗花呗的融资成本没有那么高，预计年化收益大概是在5.4%到5.6%之间。

按照上面这个借款利率以及融资利率计算，假设借呗借出去1000个亿，平均期限是半年时间，平均利率是万分之4，这其中有1%的坏账率，也就是10亿元，那至少还有990亿元可以产生收益，半年时间创造的收益大概是71亿元。而蚂蚁金服获得这个1000个亿的成本是1000*5.6%/2=28亿左右，收益减去融资成本之后可以净赚43亿。

当然这个只是仅仅从融资成本以及借贷收益的角度去分析，实际上支付宝的运营成本，还有其他费用，所以可能没有这么高的收益，但长期下来至少不会亏。

话说回来，咱们花呗借呗该还还得还。