这几年，从银行到各种现金贷金融机构，将消费贷款在中国推广得如火如荼。从其他发达国家经验来看，这似乎真的是一门好生意。不同于传统金融对借款人资质和抵质押品的高要求，消费贷款门槛低了很多。消费贷款既让穷人获得贷款，又在一定程度上对放款机构有安全保障。

消费贷款在日本早些年就大行其道，小编还曾写过一篇文章介绍。当时的消费贷款，不止银行蜂拥而入，数不胜数的民间高利贷公司更是纷纷包装成消费贷款公司，赚取远高于传统贷款的高额利息，最高时甚至能达到100%以上的年化收益！以至于后来日本经济不景气时，这样的民间借贷逐渐崩盘，政府不得不出手限制这些高利贷公司的利息。

从日本的经验来看，在经济上行周期，百姓信心向好，对于消费有着更多的欲望，因此低门槛的消费贷款门槛应运而生，但是也正因为其门槛低而很容易衍生种种乱象，尤其是在缺乏强监管的环境下。

中国的消费贷款真正兴起也就是这两三年的时间，始于这个市场的广阔前景，也在于资本的助推。互联网金融公司推出大数据风控，与风险资本一拍即合，既然民间需求旺盛，那就搞吧。拿下小贷牌照的互联网金融公司，开始面向百姓甚至是在校大学生推出纯信用的贷款，利息最高时也曾经超过法律规定的36%年化利率。

巨头们根据手中详细的大数据，可以将小额消费贷款不良率控制在与大银行不良率差不多的水平，而中小型互联网金融公司则通过高利息来覆盖坏账的损失。一时间，市场一片繁荣，小额分散的消费贷款债权似乎也成为金融市场最优质的资产证券化选择。

除了互联网公司，传统公司也杀入这片蓝海分一杯羹。Oppo和Vvio，在三四五线城市的销售柜台上，配合捷信等互联网金融App，让囊中羞涩的年轻人们每个月分期付款几百元就可以收获一台最新款的手机，而消费贷款公司获取流量和利息收入，销售员和店主也可以获得手机佣金之外的奖金，Oppo和Vivo增加了销量，四方共赢不亦乐乎。

至此，消费贷款的客户群体很清楚了：初出茅庐的普通年轻一代，囊中羞涩却有着较高的消费欲望，希望尝试新事物。资本自然盯上了他们：请君借钱……许多年轻人纷纷用于借钱，甚至是从多个平台借钱，而平台要么受限于数据要么睁一只眼闭只眼，默许这种多头借贷的高风险行为。资本为了利息收入，没有告诉这些客户：借钱是要还的，借钱是要有还款能力的……

日本的消费贷款最终以崩盘收场，就是因为经济下行，借款人的收入并没有如预期般增长，最终的过度借款最终超过了还款能力。或者，从一开始，很多借款人就已经失去理智，借走了远超过还款能力的借款……这样的惨痛经验，给中国的消费贷款监管提出了警示和要求。

最后，小编引用《断头往后》书中一句话作为结束，“她那时候还太年轻，不知道所有命运赠与的礼物，都已标好了价格。”