今年6月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.4%，跌至近40年来的“谷底”。央行的最新数据显示，截至2018年7月末，全国住户存款余额约为68.4万亿元人民币。若按14亿人口计算，中国人均存款余额不到5万元人民币。银行存款“滑铁卢”了？钱都去了哪儿？

近年来，存款增速放缓已成为银行业内较为普遍的现象。短短三年间，各项存款余额的同比增速已从13%以上降至今年的不足9%，这是1979年以来的最低水平。

银行存款增速放缓，那么钱都去哪儿了？

究其原因，第一，近几年居民人均可支配收入增速有所放缓，是导致居民存款增速放缓的根本原因；第二，房地产市场持续火爆，购房贷款增大；第三，随着人们对于美好生活的追求，居民的消费观念和消费行为也在发生变化。

9月5日，国家统计局发布《改革开放40年经济社会发展成就系列报告之七》，指出改革开放40年来，我国消费领域发生巨大变化，消费品市场规模持续扩大，消费结构优化调整，新兴业态不断涌现，供给市场逐步完善，消费成为经济增长的第一驱动力。据数据显示，社会消费品零售总额，由1978年的1559亿元增加到2017年的366262亿元，年均增长15%。

除了消费领域不断发展之外，今年上半年，全国居民人均可支配收入增速为8.7%，仅高于2016年8.4%的收入增速，是2001年的次低收入水平。其中城镇居民可支配收入名义增速为7.9%，同样是2001年以后的次低水平，和2016年7.8%的历史最低增速差不多水平。居民可支配收入的下降，形成了“挣得没有花的多”的现状，从而增加了居民自身债务，所以就没有多余的钱去存到银行。

此外，地产市场持续火爆是低储蓄的另一个原因。尤其是，当前100城房价已保持连续11个月超过1.2万元的均价水平，房价上涨的城市数量是在增加的。简单做个平均，大概每月有70%比例的城市房价是上涨的。房地产火爆的一个重要原因，是很多人将买房当做一种投资行为，当做一种增值保值的手段，而不屑于传统的银行储蓄。

在投资型购房行为兴盛的同时，居民住房个贷增长明显。银行半年报数据显示，国有大行房地产贷款投放规模仍居高不下，尤其是上半年三四线城市的个贷增长明显。建设银行上半年个人住房贷款余额45012.16亿元，较去年末增加2881.49亿元，增幅6.84%。

有数据显示，对于现在的居民来说，个人资产的三分之二左右是房地产；对于银行来说，直接和间接与房地产相关的贷款占据贷款比例的40%甚至更高。中国社科院此前发布的《中国住房发展报告(2017-2018)》显示：截至2016年底，中国居民购房抵押率升至50%，已经接近美国2007年次贷危机爆发前的水平。该报告还认为，中国家庭在金融机构的负债以消费性贷款为主，约占居民负债的2/3，大约是经营性贷款的2倍。而在消费性贷款中，以住房贷款为主的中长期贷款占八成左右。

由于投资渠道相对狭窄，许多家庭愿意承担高房贷，从而导致房价与收入差距不断扩大，而部分居民只能依靠更多的按揭贷款来购买房屋，客观上也推动了居民杠杆率的升高。因此，网上流传月挣3万还过着月工资3000的生活，住在高档小区和别墅里吃榨菜。当高房贷与低储蓄并存，不得不引起警惕。美国2008年债务危机，就是因为它的居民开始负债。适当的债务率有助于经济的发展，但是较高的杠杆率和低存款，则意味着抵御风险的能力在下降，存在潜在的金融风险。

其实除了以上三个主要原因外，金融市场发展带来的多样化投资产品也是影响居民银行存款的一个方面。比如货币基金、理财产品、保险产品等都在抢夺客户的存款；另外还有此起彼伏的虚假P2P网络贷款、庞氏骗局乃至非法集资的屡禁不止，也是对居民存款增长的明显耗损。

中国是一个储蓄大国，我国的居民储蓄率保持了几十年的强劲增长。居民储蓄的高增长保证了我国商业银行的平稳运转，银行能够向实体经济持续提供金融支持，保证了各类企业的资金需求。如果大量居民不再选择储蓄，银行储蓄下降，将会引发的经济金融风险及连锁效应。

针对这一现象，各大银行纷纷推出了相关政策。今年以来，银行纷纷上浮存款利率，目前，大额存单利率上浮均超过了50%，远远超过了货币基金的收益。

据了解，大额存单其实算是一种理财产品，但存款门槛较高，个人认购起点是20万。大额存单相对于普通的小定存，就像VIP一样，享受的利率也更高。不过需要注意的是，因为是存单，就有时间的限制。如3个月、6个月、1年期、3年期以及5年期等固定期限。因此，这也是大额存单的局限性。

虽然银行做出了一些吸引储蓄的手段，但是在经过购房贷款、收入减少、消费水平提高后，还有多余的钱存入银行吗？即使有钱，面对银行大额存单的利率上浮，你会买账吗？