以往商业银行贷款利率是以央行基准利率为参考的，央行五年以上贷款基准利率为4.9%，房贷期限一般在5年以上，所以参考的也是4.9%的利率。

之所以说房贷4.9是个骗局，是因为很多用户发现自己实际审批下来的商业房贷利率要高于4.9%，有的甚至达到5.2%以上。

其实这也是正常的，因为商业银行是可以在基准利率上下限之间自主决定实际执行利率的，而且在住房不炒的政策严控下，各商业银行房贷利率大都有不同程度的上调，尤其是针对二套房。